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流动性下降考验7家上市银行

2018-10-26 14:14:41

流动性下降考验7家上市银行

流动性下降考验7家上市银行

15:54 21世纪经济报道 【大 中 小】【打印】【我要纠错】

上半年7.37万亿元的天量信贷,进一步加剧了商业银行的资产负债期限错配问题,令部分上市银行的流动性下降。 截至本报发稿,7份已公布的上市银行中报显示,6家上市银行报告期末的流动性比率较上年末出现不同程度的下降,幅度的为华夏银行,较上年末下降14.98个百分点;只有宁波银行上升2.13个百分点。 8月24日,某上市银行高层告诉,流动性风险正在逐步积累。此外,他指出,上半年资产增速快于负债,而期限结构也出现分化。 从资产角度看,长期资产增速迅猛。而从负债角度来看,短期负债增长较多。其中,暗藏风险的因素有二:其一,在上半年的存款增量中,保证金存款占到一定部分,目前正处在挤泡沫的过程中;其二,地方融资平台企业获得贷款后,其中一部分并未使用到项目之中,而是存入银行,日后一旦真正投入项目,将会给银行的流动性带来影响。 银行业内通常还用中长期比例(中长期资产/中长期负债)来观察流动性状况,且以不超过120%为通行要求,而目前很多银行的该项指标都达到300%、400%。 贷长、贷大迹象明显 今年上半年,各家银行的资产、负债实现同步增长,但出现较为明显的结构性差异。 前述上市银行高层直言,虽然资产和负债是同比上升,但资产增速快于负债,且长期资产增量占比较高,而负债增长又多为一年期以下的存款,其中保证金存款占有一定的比重。所以,他认为流动性的潜在风险已经显现。 这种潜在风险,可以概括为流动性下降,突出的表现就是流动性比率下降。7家上市银行的半年报显示,6月末,工行、交行、民生、深发展、华夏、南京银行等6家银行的流动性比率分别较上年末下降5.3、4.01、5.85、7.5、14.98、5.27个百分点,只有宁波银行上升2.13个百分点。 报告期末,流动性比率的为工行仅为28%,而监管下限为25%。同期,工行存在央行的超额存款准备金出现大幅下降,6月末为1379.90亿元,而上年末为3723.83亿元;占客户存款的比例也由上年末的4.53%,大幅下降至1.45%。 由于大行为上半年的信贷主力。所以,工行、交行等大银行的 贷长 问题较为突出。以工行为例,在今年1 6月份的贷款平均余额中,中长期贷款占比46.43%,较去年同期提升1.6个百分点。 工行的中报还披露,五年以上贷款增量为3268.23亿元,增幅24.88%,占上半年贷款增量(8644.75亿元)的38%。而6月末,该行需要即时偿还的客户存款较上年末增加6834.64亿元。 贷款长期化、负债短期化,正是在期限错配因素的决定下,6月末,工行 即时偿还 项下的流动性净额达到-5.5万亿元,较上年末的-4.3万亿元,进一步扩大1.22万亿元,增幅约28%。 交行的情形较为类似,6月末,该行即时偿还项下的净头寸为-9624.48亿元,较上年末扩大31.94%;到期日在5年以上的非衍生金融资产总额为4387.20亿元,增幅26.76%。 现在我们并不缺乏资金,主要是希望解决资产负债期限不匹配的问题。 前述上市银行高层直言,中长期比例的通常要求是不超过120%,现在有些银行已达到300%或400%的水平。 选取到期日在一年以上的金融资产和金融负债,计算得出7家上市银行的中长期比例,结果显示,深发展418.59%、民生银行367.11%、华夏银行306.97%;大型银行方面,交通银行398.45%、工商银行高达706.26%.反观两家上市城商行,中长期比例较为理想者分别为南京银行121.82%、宁波银行80.12%。 在 贷长 的同时,中小银行的 贷大 问题也较为突出,表现为 单一客户贷款比例 和 十家客户贷款比例 两项指标出现上升。 比如,民生银行的贷款集中度指标已接近监管红线。6月末,该行单一客户贷款比例为9.11%,比上年末提升 4.62个百分点,而监管标准是不超过10%。同时,该行十家客户贷款比例达到45.76%,较上年末提升18.42个百分点,也逼近50%的监管上限。 存款两大 泡沫 在资产快速扩张的同时,银行负债的大增则另有 隐情 。 其一,票据扩大了存款 泡沫 ;其二,政府融资平台拿到银行贷款后,并未完全使用到项目之中,而是转为存款。这两个方面导致存款大增。 8月24日,一位银行专家分析。 从部分上市银行公开的数据看,上半年,银行承兑汇票保证金存款均出现大幅增加。但上述专家称,虽然保证金存款增长很快,但部分是贷款项下的,本身并不是存款,而是企业将银行贷款资金变为全额保证金,开出承兑汇票。 大家都在票据中周转,创造出很多存款。现在这种存款有所下降,或者出现调整,是非常正常的,也是好事,相当于为将来挤掉了一些泡沫。 上述专家直言。 而地方政府融资平台企业的贷款 空转 现象,也成为上半年存款增加的一个原因。 从基层情况看,确实有近70%、80%的资金投到政府项目上,但这些项目有没有真正使用这么多资金是个很大的问题。 前述上市银行高层直言。据他了解,至少有1/3的信贷资金并没有真正使用,而是形成银行的存款。 这部分资金也是很危险的,一旦项目投资启动,政府需要用钱的时候,银行还在大量投放信贷,流动性就会出现问题。 上述专家直言。:希

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